Quelles sont les étapes pour une analyse efficace des états financiers ?

Cela nécessite une analyse efficace et une compréhension de trois domaines clés : les stratégies que l’entreprise poursuit pour se différencier de ses concurrents. L’élaboration d’une analyse efficace des états financiers comporte généralement les étapes. L’analyse des états financiers est le processus d’analyse des états financiers d’une entreprise à des fins de prise de décision. Les parties prenantes externes l’utilisent pour comprendre la santé globale d’une organisation ainsi que pour évaluer les performances financières et la valeur commerciale. Les constituants internes l’utilisent comme un outil de suivi pour la gestion des finances.

Identifier les caractéristiques économiques de l’industrie

Tout d’abord, déterminez une analyse de la chaîne de valeur pour l’industrie, la chaîne d’activités impliquée dans la création, la fabrication et la distribution des produits ou services de l’entreprise.

Identifier les stratégies de l’entreprise

Ensuite, examinez la nature du produit et service offert par l’entreprise, y compris l’unicité du produit, le niveau des marges bénéficiaires, la création d’une fidélité à la marque et le contrôle des coûts. Les entreprises utilisent ces états financiers pour gérer les opérations de leur entreprise et également pour fournir des rapports transparents à leurs parties prenantes. Les trois déclarations sont interconnectées et créent des vues différentes des activités et des performances d’une entreprise.

Évaluer la qualité des états financiers de l’entreprise

Examiner les principaux états financiers dans le contexte des normes comptables pertinentes. Lors de l’évaluation du compte de résultat, l’essentiel est d’évaluer correctement la qualité des résultats en tant que représentation complète de la performance économique de l’entreprise. L’évaluation de l’état des flux de trésorerie aide à comprendre l’impact de la position de liquidité de l’entreprise sur ses opérations, ses investissements et ses activités financières au cours de la période – essentiellement, d’où viennent les fonds, où ils sont allés et comment la liquidité globale de l’entreprise a été affecté.

Analyser la rentabilité et le risque actuels

C’est l’étape où les professionnels de la finance peuvent vraiment ajouter de la valeur à l’évaluation de l’entreprise et de ses états financiers. Les outils d’analyse les plus courants sont les principaux ratios des états financiers relatifs à la liquidité, à la gestion des actifs, à la rentabilité, à la gestion de la dette ou la couverture et au risque et évaluation du marché. En ce qui concerne la rentabilité, deux grandes questions se posent : dans quelle mesure les opérations de l’entreprise sont-elles rentables par rapport à ses actifs ? indépendamment de la façon dont l’entreprise finance ces actifs et quelle est la rentabilité de l’entreprise du point de vue des actionnaires. Il est également important d’apprendre à désagréger les mesures de retour en facteurs d’impact primaires. Enfin, il est essentiel d’analyser les ratios des états financiers de manière comparative, en examinant les ratios actuels par rapport à ceux des périodes antérieures ou par rapport aux moyennes d’autres entreprises ou de l’industrie.

Préparer les états financiers prévus

Bien que souvent difficiles, les professionnels de la finance doivent formuler des hypothèses raisonnables sur l’avenir de l’entreprise et déterminer comment ces hypothèses affectent à la fois les flux de trésorerie et le financement. Les états financiers d’une entreprise enregistrent des données financières importantes sur tous les aspects des activités d’une entreprise. En tant que tels, ils peuvent être évalués sur la base des performances passées, actuelles et projetées.

L’état des flux de trésorerie fournit un aperçu des flux de trésorerie de la société provenant des activités d’exploitation, des activités d’investissement et des activités de financement. Le résultat net est reporté au tableau des flux de trésorerie où il est inclus comme premier poste des activités d’exploitation. Comme son titre, les activités d’investissement comprennent les flux de trésorerie liés aux investissements à l’échelle de l’entreprise. La section des activités de financement comprend les flux de trésorerie provenant à la fois du financement par emprunt et par capitaux propres. La ligne du bas montre combien de liquidités une entreprise a à sa disposition.

Valoriser l’entreprise

Ces flux de trésorerie pourraient prendre la forme de dividendes projetés ou de techniques plus détaillées telles que les flux de trésorerie disponibles soit pour les actionnaires soit sur la base de l’entreprise.

Une fois l’analyse de l’entreprise et de ses états financiers terminée, il y a d’autres questions auxquelles il faut répondre. L’un des plus critiques est : Pouvons-nous vraiment faire confiance aux chiffres qui sont fournis ? De nombreux cas d’irrégularités comptables ont été signalés. Qu’il s’agisse d’une comptabilité agressive, d’une gestion des bénéfices ou d’un reporting financier purement et simplement frauduleux, il est important que le professionnel de la finance comprenne comment ces types de manipulations sont perpétrés et, plus important encore comme un expert comptable Saint-Gilles comment les détecter ?